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Bibliographic Metadata

Title
Financial statements tax disclosure - management incentives and usefulness / vorgelegt von Vanessa Flagmeier
AuthorFlagmeier, Vanessa
ParticipantsMüller, Jens E. ; Sievers, Sönke ; Kimmelmann, Nicole ; Betz, Stefan
PublishedPaderborn, 2017
Edition
Elektronische Ressource
Description1 Online-Ressource (III, 9 Seiten)
Institutional NoteUniversität Paderborn, Univ., Kumulative Dissertation, 2017
Annotation
Tag der Verteidigung: 25.04.2017
Defended on2017-04-25
LanguageEnglish
Document TypesDissertation (PhD)
URNurn:nbn:de:hbz:466:2-28277 
DOI10.17619/UNIPB/1-81 
Files
Financial statements tax disclosure - management incentives and usefulness [0.41 mb]
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Reference
Classification
Abstract (German)

Steuerliche Informationen eines Unternehmens sind für viele externe Akteure von Bedeutung. Da Steuerbilanzen in der Regel nicht öffentlich verfügbar sind, müssen Interessenten, z.B. Investoren, Mitbewerber oder Medien, Informationen aus handelsrechtlichen Abschlüssen ableiten. Gleichzeitig ist die Aussagekraft steuerlicher Informationen im Jahresabschluss umstritten und wird häufig als unzureichend kritisiert. Diese Dissertation beschäftigt sich in drei Studien mit unterschiedlichen Fragestellungen aus diesem Spannungsfeld zwischen dem Bedarf und der Verfügbarkeit steuerlicher Informationen. Projekt (A) untersucht Anhangangaben zu einem ökonomisch sehr relevanten Thema: steuerlichen Verlustvorträgen. Wir erwarten und finden, dass Unternehmen freiwillig Informationen zur Verfügung stellen, wenn die Nutzbarkeit der Verlustvorträge unsicher ist. Das Ergebnis deutet darauf hin, dass Kapitalmarktanreize zur Veröffentlichung zusätzlicher Informationen die damit verbundenen Kosten übersteigen. Studie (B) analysiert, wie intensiv Unternehmen über die Konzernsteuerquote berichten. Wir kommen zu dem Ergebnis, dass intensiver über die Quote berichtet wird, wenn sie ein (aus Investorensicht) vorteilhaftes Niveau annimmt. Studie (C) untersucht die Aussagekraft von Jahresabschluss-Informationen zu steuerlichen Verlustvorträgen. Die Resultate deuten auf einen signifikanten Erklärungsgehalt von latenten Steuern auf Verlustvorträge und nicht nutzbaren Verlustvorträgen hinsichtlich zukünftiger Steuerzahlungen und Gewinne. Zusammenfassend unterstreichen die Ergebnisse der einzelnen Studien die Relevanz von Kapitalmarktanreizen für die steuerliche Berichterstattung im Jahresabschluss, erklären einen Teil der Variation im Berichtsverhalten und verdeutlichen die Aussagekraft steuerlicher Informationen.

Abstract (English)

A firms tax information is relevant for several stakeholders. Interested parties as for example investors, competitors, and the media do not have access to the firms tax returns and derive tax information from other sources, usually firms financial statements. However, income tax disclosures in financial statements are criticized for several shortcomings and seem not to satisfy the demand for tax information. This imbalance of demand for and supply of tax information creates an interesting area of research. This dissertation addresses different questions in this field in three separate studies. Study (A) analyzes the tax disclosure behavior of firms with respect to an economically very relevant tax footnote item: tax loss carryforwards. We hypothesize and find that firms voluntarily disclose supplemental information if the usability of tax loss carryforwards is uncertain. This finding indicates that capital market-driven incentives to disclose outweigh the costs that can result from disclosure. In study (B), we analyze the financial statement disclosure intensity regarding the effective tax rate (GAAP ETR). As the GAAP ETR is a tax burden measure, firms have different incentives to highlight or be silent about the development of the ratio. We find that firms increase disclosure intensity about the GAAP ETR if the ratio has a favorable condition (from an investors perspective). Study (C) focuses on the usefulness of tax information and investigates the predictive ability of tax loss carryforward items. I find that deferred tax assets for tax loss carryforwards and unusable tax loss carryforwards provide information about future outcomes. Taken together, this thesis emphasizes the importance of capital market incentives for the tax disclosure of firms, explains cross-sectional differences in the tax disclosure behavior, and indicates the predictive ability of tax ...