TY  - THES
AB  - Trotz der vergleichsweise kurzen Geschichte von Credit Default Swaps (CDSs) sind sie eine der am schnellsten wachsenden und am kontroversesten diskutierten Finanzinnovationen der letzten Jahrzehnte, obwohl ein CDS einfach als eine Versicherung angesehen werden kann, die Schutz vor dem Ausfall eines Unternehmens, eines Staates oder eines Kredits (Kreditportfolios) bietet (Hull, 2012). Die vorliegende kumulative Dissertation trägt auf folgende Weise zur umfangreichen CDS-Literatur bei. Zunächst ist Hippert et al. (2019a) nach meinem besten Wissen das erste Forschungspapier, das CDS-Indizes als alternative Anlageklasse für den Handel mit Kreditrisiken im Portfoliokontext analysiert. In diesem Zusammenhang erläutern die Autoren die Diversifikationspotenziale von CDS-Indizes für ein traditionelles Finanzportfolio bestehend aus Staatsanleihen und Aktien. In einem nächsten Schritt erläutern Hippert et al. (2019b), warum sich Investoren gegen Banken versichern, indem sie eine neues Maß anwenden, nämlich die Bestandmenge des CDS-Handels, welcher auf eine bestimmte Bank abgeschlossen wurde. Schließlich analysiert Hippert (2019) die Auswirkungen von Fusions- und Übernahmemeldungen auf die Risikowahrnehmung von CDS-Investoren bei übernehmenden Unternehmen, gemessen an der Zunahme der Veränderungen des abnormalen CDS-Spreads.
AU  - Hippert, Benjamin
CY  - Paderborn
DA  - 2019
DO  - 10.17619/UNIPB/1-826
DP  - Universität Paderborn
LA  - eng
N1  - Tag der Verteidigung: 31.10.2019
N1  - Universität Paderborn, Dissertation, 2019
PB  - Veröffentlichungen der Universität
PY  - 2019
SP  - 1 Online-Ressource (VI, 16 Seiten)
T2  - Fakultät für Wirtschaftswissenschaften
TI  - Essays on credit default swaps
UR  - https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:hbz:466:2-35843
Y2  - 2024-09-18T19:32:55
ER  -