TY  - THES
AB  - Nach der Umsetzung von Basel III und der bevorstehenden Fertigstellung wurde dem Risikomanagement von Unternehmen, Finanzinstituten und vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht bereits sogar noch mehr Aufmerksamkeit gewidmet als bisher.Zur Untersuchung des langfristigen und kurzfristigen Marktrisikos wird eine zeitvariable Skalenfunktion eingeführt, die auf parametrischen Modellen basiert. Das Marktrisiko wird in ein kurzfristiges Risiko und ein langfristiges Risiko zerlegt. Aufgrund des freien parametrischen Modells ist die Schätzung der Skalenfunktion ohne parametrische Annahme. Iterative Plug-In-Algorithmen werden entwickelt, um die Bandbreite und den Leistungsparameter (Box-Cox Exponenten) zu schätzen. Der Moving Block Bootstrap wird ausgeführt, um das Konfidenzintervall des Leistungsparameters (Box-Cox Exponenten) abzuschätzen. Die empirischen Befunde deuten auf eine gute Performanz der allgemeinen Box-Cox transformierten semiparametrischen Modelle hin.VaR und ES werden auch von den allgemeinen semiparametrischen Modellen vorhergesagt. Bekannte Modelle wie die herkömmlichen GARCH Modelle dienen als parametrische Erweiterungen. Das Backtesting mit dem semiparametrischen Ansatz für VaR und ES wird ebenfalls erörtert. Obwohl Kupiecs POF- und Unabhängigkeits-test durchgeführt werden, wird die Robustheit der Ergebnisse in Frage gestellt. Nach Basel III wird der Ampeltest unter Berücksichtigung der kumulativen Wahrscheinlichkeit angewendet. Für ES wird ein Verstoßindikator eingeführt. Verlustfunktionen von Aufsichtsbehörden und Unternehmen werden ebenfalls erörtert. In den empirischen Fällen haben sich die semiparametrischen Modelle als notwendige Werkzeuge im Risikomanagement erwiesen.
AU  - Zhang, Xuehai
CY  - Paderborn
DA  - 2019
DO  - 10.17619/UNIPB/1-829
DP  - Universität Paderborn
LA  - eng
N1  - Tag der Verteidigung: 22.10.2019
N1  - Universität Paderborn, Dissertation, 2019
PB  - Veröffentlichungen der Universität
PY  - 2019
SP  - 1 Online-Ressource (xxii, 200 Seiten)
T2  - Department 4: Economics
TI  - Further development of semiparametric volatility models and their applications to value at risk and expected shortfall
UR  - https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:hbz:466:2-35877
Y2  - 2026-01-16T13:30:27
ER  -